Novo Banco z rekordowymi wynikami mimo trudniejszego otoczenia

Prezes wykonawczy Novo Banco, Mark Bourke, ogłosił, że instytucja „ugruntowała ścieżkę zrównoważonego wzrostu" w ubiegłym roku. Według oficjalnego komunikatu bankowego stwierdził wprost, że „wyniki za 2025 rok, o charakterze historycznym, potwierdzają ten kierunek".

W warunkach obniżających się stóp procentowych bank odnotował co prawda kurczenie się marży odsetkowej, jednak z powodzeniem zrekompensował to rosnącymi przychodami prowizyjnymi oraz poprawą w pozostałych kategoriach dochodów.

Najważniejsze fakty w skrócie

Co się wydarzyło: Mark Bourke podkreślił „historyczne" wyniki i kontynuację wzrostu Novo Banco
Kluczowe wskaźniki (2025): marża odsetkowa −7%; prowizje +9,5%; odpisy i rezerwy −31%
Kontekst: niższe stopy procentowe oraz zwrot podatku uznanego za niekonstytucyjny
Własność: uzgodniona sprzedaż francuskiej grupie BPCE, finalizacja planowana na pierwszą połowę roku

Marża odsetkowa spada o 7% w związku z niższymi stopami

W 2025 roku marża odsetkowa — czyli różnica między odsetkami pobieranymi od kredytów a odsetkami wypłacanymi od depozytów — zmniejszyła się o 7%, osiągając poziom 1.097,1 mln euro. Bezpośrednią przyczyną był klimat niskich stóp procentowych panujący w całym sektorze bankowym.

W tym samym czasie przychody prowizyjne wzrosły o 9,5%, sięgając 353,6 mln euro — co stanowiło istotny bufor kompensujący presję na marżę.

Przychody wzmocnione przez operacje finansowe i pozostałe dochody

Dochody z operacji finansowych więcej niż się podwoiły, osiągając 42,2 mln euro. To wyraźny sygnał, że bank skutecznie dywersyfikował źródła przychodów.

Pozostałe przychody operacyjne niemal się podwoiły, łącznie wynosząc 76,9 mln euro. W tej kategorii znalazł się między innymi zwrot przez państwo tak zwanej Dodatkowej Składki Solidarnościowej — podatku, który został następnie uchylony po uznaniu go za niekonstytucyjny.

Znaczący spadek odpisów i rezerw na straty

Odpisy i rezerwy tworzone na pokrycie potencjalnych strat kredytowych spadły o 31%, do poziomu 129,8 mln euro. To jeden z wyraźniejszych sygnałów poprawy jakości portfela bankowego.

Sprzedaż Novo Banco grupie BPCE — co jest stawką?

Novo Banco powstał w sierpniu 2014 roku w następstwie przymusowej restrukturyzacji Banco Espírito Santo (BES) — jednego z największych skandali finansowych w historii Portugalii.

W ubiegłym roku ogłoszono sprzedaż banku francuskiej grupie BPCE, a finalizacja transakcji zaplanowana jest na pierwszą połowę bieżącego roku. W ramach umowy BPCE zobowiązało się wypłacić akcjonariuszom łącznie 6,4 mld euro. Amerykański fundusz Lone Star, posiadający 75% udziałów, ma otrzymać 4,8 mld euro, natomiast państwo portugalskie, dysponujące pozostałymi 25%, powinno uzyskać 1,6 mld euro.

Transakcja ta wyznacza nowy rozdział w historii jednego z czołowych banków Portugalii — po blisko dekadzie głębokiej restrukturyzacji i licznych zmian w sektorze finansowym.

Brak konferencji prasowych przy prezentacji wyników

Novo Banco konsekwentnie nie organizuje konferencji prasowych przy okazji publikowania wyników finansowych. To praktyka wyraźnie odróżniająca go od większości dużych banków działających na rynku portugalskim.

Od momentu objęcia sterów przez Marka Bourke'a w sierpniu 2022 roku — kiedy zastąpił on António Ramalho — bank ani razu nie zorganizował spotkania z mediami poświęconego prezentacji wyników, choć jest to standard zarówno wśród publicznych, jak i prywatnych instytucji finansowych w Portugalii.